Эта заметка о том, как соотносятся индексные ПИФы с другими ПИФами и для чего они нужны.

В комментариях к этому блогу меня дважды спрашивали, почему я так много уделяю внимания индексным фондам, которые не отличаются повышенной доходностью относительно других ПИФов. Постараюсь дать системный и обобщенный ответ на этот вопрос.

Взгляните на рейтинг ПИФ за 2007 год (дату составления рейтинга выберете 29.12.2007). Да, индекс ММВБ со своей доходностью в 11,54% едва вошел в ТОП-100. Но ведь доходность многих фондов акций не смогла покорить и этот рубеж. Причем это не только малоизвестные, за чертой индекса оказались ПИФы акций управляющих компаний с именем, репутацией и историей. Могу предположить, что среди читателей этих строк не мало пайщиков фондов, которым не удалось войти в топ-100, вот только комментарии они вряд ли оставят.

В предыдущей заметке, со ссылкой на факты я отметил, что согласно статистике не более 2% фондов на длительном промежутке времени (например, 5 лет) обыгрывают рынок. Это аксиома, и спорить с этим не стоит.

Что общего в инвестировании в ПИФы и игрой в шахматы? В обоих случаях, для успешного исхода желательно присутствие стратегии.

Понимание идеи индексного инвестирования – это основа для выработки собственной стратегии, то есть заранее продуманного алгоритма действий в различных ситуациях.

Индексный ПИФ – это тот инструмент, к которому вы можете вернуться в любое время, поэтому он должен быть всегда под рукой, а, следовательно, это неотъемлемый атрибут прогрессивной управляющей компании.

Индексный фонд – это запасной плацдарм, на который можно отступить с минимальными потерями. Если вы сочтете свои инвестиции в ПИФы не очень рациональными или очень рискованными, через обмен паев вы сможете перевести капитал на среднюю доходность без комиссий, и, как выяснилось без налогов (если вы получали прибыль).

Ну и, пожалуй, главная идея. Индекс – это кандидат номер один, что бы стать ядром портфеля консервативного инвестора, которое при желании можно дополнить и более рисковыми ПИФами. Потому, что индексный фонд – это практически гарантированная средняя доходность, а фонд акций это риск, который иногда оправдан, но чаще – нет. Это особенно важно, если вы планируете сформировать долгосрочный портфель.